Все наконец сложилось - «Компьютеры и интернет»

Что показали

Презентация 9 сентября стала первой для Джона Тернуса в статусе гендиректора. Он показал iPhone 18 Pro и Pro Max, Apple Watch Series 12 и Ultra 4, AirPods 5, а главную новинку — складной iPhone Duo — оставил на конец. Базового iPhone 18 на презентации не было вообще: он уходит на весну 2027 года. Отдельным пунктом Apple объявила первую в своей истории программу лизинга телефонов, Apple Upgrade — от $57,99 в месяц на 24 месяца.

Duo раскладывается в небольшой планшет: внутренний экран — 7,6 дюйма, внешний — 5,4, у обоих одинаковое соотношение сторон, поэтому контент при раскрытии не растягивается. Толщина в разложенном виде — 5,2 мм, это тоньше iPhone Air; в сложенном аппарат вдвое толще — 11,3 мм и весит 254 грамма — самый тяжелый iPhone за все время.

Из привычного в аппарате нет трех вещей. Face ID заменили на Touch ID в боковой кнопке — впервые на флагманском iPhone с 2017 года. Отдельного объектива с длинным фокусом нет вовсе: то, что Apple называет двукратным приближением, работает программно — камера обрезает кадр по центру и увеличивает его. Лотка для SIM-карты тоже нет, Duo работает только с eSIM по всему миру. Apple Pencil обещан позже в этом году.

Сюрпризов Apple не приготовила: утечки не ошиблись почти ни в чем, кроме названия — аппарат до последнего ждали под именем iPhone Ultra. Но главное обещание слухов не выполнено. Складной iPhone год описывали как первый телефон вообще без складки, и crease-free панель Samsung Display называли ключевым аргументом всей конструкции. Складка есть. Ее, правда, почти не видно, но не потому, что ее нет, а потому, что внутренний экран закрыли матовым антибликовым покрытием — тем самым nano-texture, которое Apple продает опцией на мониторах и iPad. Оно гасит отражения, а вместе с ними и блеск на сгибе. Проблему, которую семь лет не может решить вся индустрия, Apple не решила, а замаскировала.

Цены на Duo идут от $1999 за 256 ГБ до $3199 за два терабайта — это самый дорогой iPhone в истории. iPhone 18 Pro стоит $1199, Pro Max — $1299, на сотню дороже прошлогодних моделей. Предзаказ на Duo открывается 16 октября, продажи стартуют 23-го в США и более чем 70 странах.

России в этом списке нет, официальных продаж не будет. «Яндекс Маркет», к примеру, в день анонса назвал 245 000 рублей, тогда как пересчет официальной цены по курсу ЦБ дает 172 900 — наценка составила около 40%.

Опоздание как прием

Apple почти никогда не изобретала категорию. MP3-плееры продавались за пять лет до iPod, планшеты Microsoft продвигала с 2001 года, умные часы к 2015-му делали Pebble и Samsung, беспроводные наушники были у Bragi до AirPods. Схема повторяется с занудной регулярностью: кто-то доказывает, что технология работает и кому-то нужна, ранние покупатели оплачивают чужие ошибки, компоненты дешевеют, производство отлаживается — и тогда приходит Apple. Со складными телефонами обучение рынка оплатила Samsung: она вывела первую массовую модель в 2019 году, прошла через сломанные экраны и перенос старта продаж, а к 2026-му категория занимает меньше 2% мирового рынка смартфонов.

Тернус назвал Duo самым трансформационным изменением iPhone с момента появления оригинала и отдельно уколол конкурентов: у других, по его словам, складные телефоны ощущаются как два аппарата, неловко склеенных вместе. Но схема работает не всегда. Лучший контрпример здесь не AR/VR-гарнитура Vision Pro — там Apple как раз нарушила свое правило и попыталась создать категорию с нуля. Честнее вспомнить HomePod, который вышел в 2018 году, когда Amazon продавал свои умные колонки уже четыре года, а Google — два: категорию за Apple проверили, оставалось прийти с лучшим звуком. Правило соблюдено, результат отрицательный — колонка так и осталась нишевой.

Почему Duo не заберет рынок

Объем производства складных экранов для Duo растет, но остается небольшим. Корейское издание The Elec, которое первым сообщило о контракте Apple с Samsung Display, в апреле оценивало поставки на 2026 год примерно в 3 млн панелей, а к сентябрю оценка выросла до 8 млн. Apple готова к спросу выше первоначальных планов, но не к массовому.

Прогнозы продаж упираются в тот же потолок. Инвестбанк Rothschild & Co Redburn прогнозирует 14 млн проданных аппаратов за 2027 финансовый год. На фоне более чем 200 млн iPhone, которые Apple продает ежегодно, это остается небольшой частью линейки. Да и категорию Apple скорее расширит, чем поделит: Duo станут покупать прежде всего нынешние владельцы iPhone, а аудиторию Samsung компания вряд ли заберет.

Ставка на средний чек

Аналитик Rothschild Тимм Шульце-Меландер считает, что к июню 2027 года Duo поднимет среднюю цену всего модельного ряда iPhone на 11%, а обычные модели почти не каннибализирует. Но эти 11% посчитаны от тех же 14 млн проданных аппаратов, то есть от верхней границы прогнозов.

Ставку на цену объясняет состояние рынка. IDC прогнозирует падение мировых отгрузок смартфонов в 2026 году на 16,7% — такого сжатия не было никогда. Причина в дефиците памяти: оперативная и флеш-память, которые стоят в каждом телефоне, за год подорожали более чем в три раза. Производители переключили мощности на более дорогие чипы для дата-центров, где спрос разогнали капитальные затраты на ИИ.

Остается неудобный вопрос: если все про средний чек, почему Duo стоит $1999, то есть почти вровень с Galaxy Z Fold 8, который Samsung продает за $1899? Аналитики закладывали премию за марку и ждали цену ближе к $2400, а в Counterpoint Research назвали именно цену главным сюрпризом дня. Ответ, похоже, не в стартовой цене, а в лестнице над ней: доплата за память составляет $200, $400 и $600, так что версия на два терабайта стоит на $1200 дороже базовой — больше, чем целый iPhone 18 Pro. Средний чек поднимает не ценник на витрине, а именно эта лестница и лизинг от $57,99 в месяц.

Что может пойти не так

Первый риск в том, что ключевой компонент делает конкурент. Гибкий экран для Duo поставляет Samsung Display эксклюзивно, по трехлетнему контракту, потому что китайская BOE не прошла по качеству и альтернативы не нашлось. AppleInsider сформулировал это без дипломатии: экраны делает Samsung, потому что у Apple нет выбора. По сути, каждый проданный Duo финансирует следующий Galaxy Fold.

Второй риск — вес, и Samsung ударил по нему заранее. С 2 сентября наружная реклама Samsung шла на шести экранах в Нью-Йорке, Лондоне, Токио и Сеуле под слоганом Welcome to Foldables — «Добро пожаловать в складные телефоны». Свой Galaxy Z Fold 8 компания при этом называла самым легким складным телефоном в мире. Через сутки выяснилось, что Duo тяжелее Z Fold 8 на 53 г.

Третий риск связан с приложениями. Сложенный Duo работает как обычный iPhone, поэтому доплату оправдывает только то, что происходит на разложенном экране. А это зависит от приложений: пока они не переделаны под новый формат, лишняя «площадь» простаивает. На презентации переделанными показали Netflix, Zoom и Slack. Но каждый день человек открывает свой банк, мессенджер, почту и рабочие сервисы, и если те просто растянутся на широкий экран, то
покупатель заплатил за формат, которым не может пользоваться. Сколько приложений успеют переделать к запуску, пока неизвестно.

Рынок отреагировал вяло: акции Apple подешевели на 0,28% на фоне общего снижения американских индексов. Сколько в этом движении приходится на Duo, из котировок не понять, так что считать их приговором новинке рано.

По чему судить

Если версия про средний чек верна, проверить ее получится по отчетности — по средней цене iPhone. Прогноз Rothschild привязан именно к ней: первый замер придется на квартал с октября по декабрь, второй — на первую половину 2027 года. Если средняя цена прибавит 11%, опоздание снова себя оправдало. Если нет, то у складных телефонов, похоже, есть потолок, и Apple уперлась в него вместе со всеми.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора